同じ3,000万円のローンでも、利息が2倍に
家を買うために、銀行から3,000万円を借りて、35年かけて返すとします。
金利が0.5%なら、毎月の返済は77,876円です。金利が1.0%なら、84,686円になります。毎月の差は6,810円ですが、35年分を合わせると、払う利息は大きくちがいます。
金利の差は、たった0.5%。それなのに、35年で払う利息は約2倍になります。
反対に、お金を預けている人にとっては、うれしい話です。100万円を金利1%で1年預けると、利息は1万円。そこから税金（20.315%）が引かれて、受け取るのは7,968円です。
※この記事の金利の数字は、しくみを説明するための例です。
図解でしくみを見る
金利は、お金のレンタル料
お金を借りた人は、借りたお金に上乗せして利息を払います。この利息が、借りたお金の1年あたり何%かを表したものが金利です。
金利1%というのは、100万円を1年借りたら、レンタル料が1万円ということじゃ。**借りる人は払い、預ける人は受け取る。**だから同じ「利上げ」でも、立場によって意味が逆になるんじゃよ。
預金は、銀行にお金をあずけているように見えます。でも、しくみとしては銀行にお金を貸しているのと同じです。銀行の帳簿でも、預金は「いつか返すお金（負債）」として記録されます。だから銀行は、預けた人に利息を払います。
銀行は、お金を借りた人から利息を受け取り、預けた人に利息を払います。その差が、銀行のもうけになります。
金利の波は、どう広がる？
ニュースの「日銀が利上げ」は、日本銀行が決める政策金利を上げることです。政策金利は、銀行どうしがごく短い期間（翌日まで）お金を貸し借りするときの金利の目標です。
政策金利が上がると、銀行がお金を用意するコストも上がります。すると、預金の金利や、変動金利の住宅ローンの金利も上がりやすくなります。
一方、返し終わるまで金利が変わらない固定金利のローンは、10年の国債の利回り（長期金利）の影響を受けます。長期金利は、国債の売り買いで決まります。そこには、この先の金利や景気・物価がどうなりそうか、という予想が反映されます。日本銀行の動きは、その予想にも影響します。
金利の波は、家計だけにとどきません。会社がお金を借りるときの金利も上がるので、会社の設備投資や雇用にも影響します。外国との金利の差は、円高・円安の動きにもつながります（くわしくは「円高・円安」の記事で）。
日本の金利は、長いあいだ0%近くだった
日本の金利は、これまでどう動いてきたのでしょうか。
日本銀行は1999年、この金利をできるだけ0%に近づけるゼロ金利政策を始めました。2006〜2008年に一時0.5%まで上がったものの、また0%近くにもどり、2016年には、さらに一歩進めたマイナス金利政策も始めます。お金を借りやすくして、景気と物価を支えるためでした。
2024年3月、日本銀行はマイナス金利をやめました。その後は少しずつ金利を引き上げ、2025年12月には、政策金利を0.75%程度にしています。
いまの20〜30代の人は、物心ついてからずっと「金利はほぼ0%か、マイナス」の世界で暮らしてきた、ということじゃ。金利が上がる経験は、ほとんどなかったんじゃよ。
ゴエン博士のたとえ話
金利は、お金のレンタル料じゃ。自転車を借りたら、借りた時間に応じてレンタル料を払うじゃろう？ お金も同じで、たくさん、長く借りるほど、払うレンタル料は大きくなる。そのレンタル料の「割合」が金利なんじゃよ。
自転車のレンタル料は、だれが借りてもふつうは同じです。でも金利は、借りる人によって変わります。きちんと返してもらえるか心配な相手ほど、金利は高くなりがちです。借りる期間の長さや、変動か固定かによっても変わります。
よくある誤解
預金の利息が変わります。会社がお金を借りるときの金利も変わるので、会社の投資や給料にもつながります。外国との金利の差は、円高・円安を通じて、輸入品の値段にも影響します。
日本銀行が決めるのは、出発点となる政策金利だけです。住宅ローンや預金の金利は、それぞれの銀行が決めます。固定金利のローンは、市場で決まる長期金利の影響を強く受けます。
物価の上がり方と比べることが大切です。預金の金利が1%でも、物価が毎年2%上がれば、買えるものは少しずつへっていきます。利息からは税金も引かれます。物価との関係は、「インフレ・デフレ」の記事でくわしく図解しています。
物価が上がりすぎるのをおさえる。外国との金利の差が縮まって、円安の行きすぎにも歯止めになりうる。預金にも利息がつくようになる。
会社や家計の借金の負担がふえ、景気を冷やすおそれがある。変動金利のローンを借りている人は、返済がふえる。国の借金の利払いもふえていく。
財務省の試算でも、金利が上がると、国の借金にかかる費用（国債費）は年々ふえていくとされています。どのくらいのペースで金利を上げるのがよいかは、専門家のあいだでも意見が分かれます。
自分の数字で試す
借りる額・金利・返す期間を選んでください。金利が0.5%上がったら、毎月の返済と利息の合計がどう変わるかを、自動で比べます。
借りたお金 利息
- 5年で返す約39万円
- 20年で返す約163万円
- 35年で返す約301万円
元利均等返済（毎月の返済額が同じ）で、金利は返し終わるまでずっと同じと仮定した目安です。手数料や保険料はふくみません。実際の変動金利は、途中で上がったり下がったりします。
で、自分はどうする？
- 利上げのニュースは、「借りる側」と「預ける側」の両方で読む ローンを借りている人には負担がふえ、預金している人には利息がふえます。自分はどちらの立場が大きいかを考えると、ニュースが自分ごとになります。
- ローンを組むときは、金利の差を「総額」で比べる 0.5%の差でも、長い借金では数百万円の差になります。変動金利は、借りたあとに金利が上がると返済がふえることがあります。金利や返済額の見直しのルールは銀行や契約ごとにちがうので、借りる前に確かめましょう。
- 預金の金利は、物価の上がり方とくらべる 金利が上がっても、物価がそれ以上に上がれば、預金で買えるものはへります。お金の置き場所を考えるときは、「実質」で見るくせをつけましょう。